Curve Finance-Gründer: Die größte Bedrohung für DeFi ist versteckte Zentralisierung
Die Welt der dezentralen Finanzen (DeFi) durchlebt schwierige Zeiten: Allein im April 2026 erreichten die Verluste durch Hacks einen Rekordwert, und seit Jahresbeginn übersteigen die Verluste der Branche 795 Millionen Dollar. Vor diesem Hintergrund erklärte der Gründer eines der größten Protokolle – Curve Finance, Michail Egorow –, dass die Hauptursache nicht im Code, sondern in der Architektur der Systeme selbst liege.
Laut ihm verlassen sich viele Projekte, die sich als dezentral bezeichnen, tatsächlich auf zentralisierte Elemente – sogenannte Single Points of Failure. Es ist wie ein Safe, der nur durch ein einziges Schloss gesichert ist: Wenn dieses Schloss geknackt wird, ist der Zugang zu allen Geldern offen.
Was ist ein Single Point of Failure und warum ist er gefährlich?
Ein Single Point of Failure ist eine Systemkomponente, deren Ausfall das gesamte System zum Stillstand bringt. In DeFi sind solche Punkte oft Brücken zwischen Blockchains, Orakel (Dienste, die Daten aus der Außenwelt einspeisen) oder Drittanbieterprotokolle.
Ein markantes Beispiel ist der kürzliche Hack der LayerZero-Brücke, die für Transfers zwischen verschiedenen Blockchains genutzt wird. Der Angriff betraf den rsETH-Asset, der wiederum Auszahlungen für Nutzer von Aave – einem der beliebtesten Kreditprotokolle – blockierte.
Egorow betont: Das Problem ist nicht, dass der Code schlecht geschrieben ist, sondern dass das System so ausgelegt ist, dass ein einziger Ausfall alles lahmlegt.
Was tun? Die Meinung des Curve Finance-Gründers
Um Risiken zu reduzieren, schlägt Egorow drei Schritte vor:
- Protokolle mit Fehlertoleranz entwerfen. Bereits in der Entwicklungsphase sollten Mechanismen eingebaut werden, die Single Points of Failure eliminieren.
- Vertrauen aufteilen. Wenn die Abhängigkeit von einer einzigen Infrastruktur unvermeidbar ist, sollte das Vertrauen auf mehrere unabhängige Teilnehmer verteilt werden.
- Branchensicherheitsstandards schaffen. Egorow ist der Ansicht, dass die Ethereum Foundation und die Solana Foundation die Initiative ergreifen sollten, um einheitliche Prinzipien und Empfehlungen festzulegen. Projektteams, Prüfer und Risikobewertungsspezialisten sollten in die Arbeit einbezogen werden.
Gleichzeitig merkt er an: Selbst im Streben nach vollständiger Dezentralisierung können und sollten wir vom traditionellen Finanzsektor lernen, der seit Jahrzehnten Systeme zum Schutz kritischer Infrastrukturen aufbaut.
Was zählt
- Die Hauptursache für DeFi-Hacks sind nicht Codefehler, sondern zentralisierte Elemente innerhalb dezentraler Systeme.
- Durch den Hack der LayerZero-Brücke wurden Aave-Nutzervermögen beeinträchtigt – ein klares Beispiel für eine Kettenreaktion.
- Egorow fordert die Schaffung von Branchensicherheitsstandards unter der Schirmherrschaft der Ethereum Foundation und der Solana Foundation.
- Der April 2026 war der schlechteste Monat in der DeFi-Geschichte in Bezug auf Verluste – die Branche verliert das Vertrauen der Nutzer.
- Die Lösung ist ein systematischer Ansatz beim Design und die Verteilung des Vertrauens unter den Teilnehmern.
Was das für normale Menschen bedeutet
Wenn Sie DeFi-Dienste nutzen, denken Sie daran: Selbst große Protokolle können aufgrund versteckter Abhängigkeiten anfällig sein. Studieren Sie sorgfältig die Infrastruktur, auf der das Projekt aufbaut, und bewahren Sie nicht alle Ihre Gelder an einem Ort auf. Bis die Branche einheitliche Sicherheitsstandards entwickelt, bleibt das Risiko hoch.
— Editorial Team
