Señales diarias de tendencias en salud y finanzas basadas en investigaciones
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La publicación del índice PCE de mayo el 25 de junio probablemente superará los pronósticos, fortaleciendo las expectativas agresivas y desencadenando una caída del S&P 500. El nivel clave es 7510: una ruptura por debajo abre el camino a 7465 y más abajo. El principal riesgo es una inflación inesperadamente baja, que podría provocar un repunte, pero la postura firme de la Fed limitará cualquier recuperación.
Se espera un descenso moderado del Brent a $76-78 en 30 días debido a la toma de ganancias y la realización del mercado del exceso de oferta. El riesgo de corrección se amplifica por el desbordamiento de almacenamiento en China y los aumentos planificados de cuotas de la OPEP+. El principal riesgo es la escalada de acciones militares en la región, que podría empujar los precios por encima de $85.
El acuerdo entre EE. UU. e Irán abre el camino para el retorno de hasta 1.5 millones de barriles de petróleo iraní por día al mercado global, creando un excedente significativo de oferta. El Brent ya ha caído a 78.89 dólares, y los analistas esperan una mayor caída a 76-77 dólares a corto plazo. El principal riesgo es una posible escalada del conflicto con Israel, que podría revertir la tendencia al alza a 83+.
Se espera un mayor debilitamiento de EUR/USD en los próximos 30 días, ya que el mercado considera la subida de tasas del BCE como una respuesta forzada a un shock externo más que como una señal de una economía fuerte. La divergencia de políticas entre la Fed (más restrictiva) y el BCE (movimiento simbólico) en medio de una recesión en la eurozona crea una presión sostenida sobre el par. El principal riesgo es una retórica del BCE inesperadamente restrictiva, que podría desencadenar un rebote a corto plazo.
La divergencia en la política monetaria entre la Fed y el BOJ persiste, y la pausa en el ajuste cuantitativo y la retórica cautelosa de Uchida no brindan un apoyo fundamental al yen. Se espera un mayor debilitamiento del yen hacia la zona de 164-168 en los próximos 30 días, con intervenciones que solo proporcionan retrocesos a corto plazo. El principal riesgo es una señal inesperadamente dovish de la Fed o un fuerte deterioro del apetito por el riesgo global.
El índice del dólar alcanzó máximos anuales, pero un mayor crecimiento está limitado por la fragilidad del acuerdo con Irán y el riesgo de corrección bajo una desescalada sostenible. El mercado descuenta un escenario hawkish de la Fed, pero el nuevo enfoque de Warsh genera mayor volatilidad e incertidumbre. El riesgo clave es un retroceso ante datos de inflación débiles o el colapso de las negociaciones de paz.