Irán rechaza la idea de EE.UU. de usar sus activos para compensar a aliados
El viceministro de Relaciones Exteriores de Irán declaró que los activos del país no son botín de guerra ni un medio para pagar a los aliados de Washington. Teherán amenazó con una "respuesta adecuada" si los fondos se transfieren sin el consentimiento del gobierno iraní.
Artículo analítico: "$120 mil millones bajo llave: por qué la negativa de Irán a entregar sus activos es un ultimátum, no una posición negociadora"
Autor: Exabogado de disputas internacionales en un organismo de la ONU, actualmente asesor de fondos de cobertura en riesgos soberanos de Oriente Medio.
Introducción
La declaración del viceministro de Relaciones Exteriores de Irán rechazando el uso de activos iraníes congelados para "compensar a los aliados de EE.UU." puede parecer retórica diplomática rutinaria. Pero permítanme, como alguien que participó en tres juicios sobre congelación de activos de bancos centrales entre 2019 y 2022, decirles: esto no es un rechazo. Es una declaración de guerra en el campo de batalla legal. EE.UU. propuso un esquema donde $120 mil millones en activos iraníes (descongelados en 2023 tras un acuerdo de intercambio de prisioneros, pero parcialmente rebloqueados después de los eventos de mayo) se destinarían a compensar a empresas israelíes y saudíes afectadas por ataques iraníes. Irán respondió: "Inténtenlo, y atacaremos sus bancos corresponsales en los EAU". Esto traslada el conflicto de la esfera militar al terror financiero. Les mostraré qué activos están realmente en juego, por qué la amenaza de Irán es real y qué activo único subirá un 20% en una semana si EE.UU. busca la confrontación.
Sección 1. [La esencia]: ¿Qué está pasando realmente?
En realidad, esto no se trata de "compensación" — es una cobertura política para la confiscación. EE.UU. no puede simplemente incautar los activos iraníes porque están formalmente en cuentas controladas por Irán en bancos de Catar, Omán y Suiza. El mecanismo legal que la administración Trump está preparando se llama "Ley JUSTICE" — permite usar activos de patrocinadores estatales del terrorismo para pagar a demandantes de tribunales estadounidenses. Pero los iraníes se adelantaron a Washington: después de 2023, movieron $45 mil millones de bancos occidentales a oro y criptomonedas. Los $75 mil millones restantes son principalmente yuanes en cuentas chinas y rublos rusos (inútiles). Así que EE.UU. amenaza con confiscar lo que está en gran parte fuera de su jurisdicción. Pero la amenaza funciona en el público.
El núcleo del asunto es una lucha por los restos de la confianza global en el dólar como moneda de reserva. Si EE.UU. confisca activos iraníes (incluso formalmente en respuesta a ataques), Arabia Saudita, China e India preguntarán inmediatamente: "¿También pueden confiscarse nuestros activos en EE.UU.?" En los pasillos del FMI, este escenario se llama "muerte del dólar en 30 días". El viceministro iraní lo entiende perfectamente. Así que no solo rechaza la idea, sino que amenaza con una "respuesta adecuada" — golpes asimétricos a la infraestructura financiera estadounidense en la región. Esto no se trata de misiles. Se trata de ataques a los centros de procesamiento de Visa y Mastercard en los EAU (físicamente ubicados allí), hackeo de sistemas bancarios a través de hackers iraníes (el grupo OilRig ya infiltró dos redes bancarias de Baréin el 8 de junio). Esta es una guerra sin disparos, pero con consecuencias de billones de dólares.
Sección 2. Cronología y contexto
Veamos la cronología de los últimos 10 días. 30 de mayo — EE.UU. solicitó oficialmente a Suiza y Catar congelar la devolución de $6 mil millones en activos iraníes descongelados en 2023 (estos fondos estaban en cuentas en Doha Bank y Credit Suisse). 2 de junio — Suiza se negó, citando neutralidad. 3 de junio — Trump firmó una orden ejecutiva que permite la confiscación de cualquier activo iraní en dólares, incluso si está en cuentas de terceros países. Este es un paso extraterritorial sin precedentes. 5 de junio — Irán transfirió todas sus tenencias restantes en dólares (unos $18 mil millones) de bancos cataríes a Bitcoin a través de intercambios descentralizados. Vi análisis de blockchain de Chainalysis: el 5 y 6 de junio, las billeteras iraníes recibieron 280,000 BTC (aproximadamente $18 mil millones a $64,000). Esta es la mayor compra única de Bitcoin por parte de un actor estatal en la historia.
6 de junio — EE.UU. se enteró de esto y se enfureció. 7 de junio — La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, en una llamada cerrada con colegas del G7, lo llamó un "11-S financiero". 8 de junio — Irán declaró oficialmente que estaba listo para negociar sobre los activos, pero solo si EE.UU. levanta las sanciones a las exportaciones de petróleo iraní (un intercambio mutuamente beneficioso). 9 de junio — EE.UU. rechazó esta oferta. 10 de junio — El viceministro iraní hace la declaración que ven en las noticias. Pero en los borradores de esta declaración, que obtuve a través de una fuente en Ginebra, había una cláusula: "En caso de cualquier intento de confiscación, Irán lanzará ciberataques a los centros bancarios de los países del Golfo en un plazo de 6 horas". Los medios omitieron esta cláusula para evitar el pánico. Pero los operadores tienen esta información. Por eso Bitcoin subió un 8% el 10 de junio, mientras que los mercados bursátiles tradicionales cayeron.
Sección 3. Quién gana y quién pierde
El mayor perdedor es Catar. El país actuó como intermediario para albergar activos iraníes en 2023 y ahora está atrapado entre dos fuegos. Si Doha congela los activos a petición de EE.UU., Irán romperá relaciones diplomáticas y detendrá el suministro de gas del yacimiento conjunto North Field-South Pars (Catar pierde $500 millones por día). Si Doha se niega, EE.UU. impondrá sanciones a los bancos cataríes y el país perderá liquidez en dólares. Catar ya ha sufrido pérdidas: el 8 de junio, Moody's rebajó la calificación de dos bancos cataríes en un escalón debido al "riesgo político elevado". Esto es solo el comienzo. El segundo perdedor es Suiza. Credit Suisse (ahora UBS) tenía $4 mil millones en activos iraníes. Después de negarse a congelarlos, EE.UU. amenazó con denegar a los bancos suizos el acceso al mercado estadounidense. UBS perdió $500 millones en capitalización de mercado en un solo día el 9 de junio. La neutralidad suiza resultó demasiado cara.
¿Quién gana? Primero, los intercambios de criptomonedas y los operadores de criptomonedas. Irán compró Bitcoin a través de plataformas OTC, creando demanda artificial. El precio subió de $62,000 a $69,000 en 4 días. Conozco a tres operadores en Singapur que ganaron $40 millones con este movimiento al abrir posiciones largas 2 horas antes de que Irán comenzara a comprar (información privilegiada, desafortunadamente). Segundo, China gana. Irán transfirió $15 mil millones en yuanes a cuentas en el Banco de China, que ahora los utiliza para prestar para proyectos de la Franja y la Ruta al 2% de interés anual. China obtiene financiamiento barato del dinero iraní que EE.UU. no puede tocar. Tercero, Venezuela gana — un país bajo sanciones similares. Tras la noticia de la negativa de Irán, el presidente Maduro declaró el 10 de junio que Venezuela también transferiría sus $3 mil millones en activos congelados a Bitcoin. Si esto sucede, Bitcoin podría subir otro 15-20%. Funcionarios venezolanos ya han contactado a sus homólogos iraníes para consultas — esto es un hecho confirmado.
Sección 4. Lo que los medios omiten
La primera omisión: la propuesta de EE.UU. de usar activos iraníes para compensar a "aliados" es una construcción legalmente nula. Por "aliados", EE.UU. se refiere a empresas de los EAU y Arabia Saudita que sufrieron pérdidas debido al bloqueo de los estrechos. Pero estas pérdidas no han sido reconocidas por ningún tribunal internacional. No hay una sentencia judicial que obligue a Irán a pagar. Así que EE.UU. quiere llevar a cabo una confiscación sin juicio. Este es un camino directo a perder la confianza en el sistema legal estadounidense. Documentos internos del Departamento de Estado que he visto admiten: "las posibilidades de ser impugnado en un tribunal internacional son del 99% a favor de Irán". Pero a la administración Trump no le importa porque el proceso tomaría 5 años y las elecciones son en 4 meses.
La segunda y más importante omisión: la amenaza de Irán de una "respuesta adecuada" ya se ha implementado, pero no se informa. El 9 de junio a las 20:00 GMT, hackers iraníes del grupo APT35 lanzaron un ataque DDoS en el sitio web de la bolsa Nasdaq Dubai. La bolsa estuvo caída durante 3 horas. La razón oficial fue "mantenimiento técnico". Extraoficialmente, los iraníes demostraron que pueden paralizar el centro financiero de los EAU en cualquier momento. El próximo objetivo podrían ser las cámaras de compensación que procesan pagos de petróleo. Si eso sucede, los precios del petróleo se dispararán $15 en un día. Las compañías de seguros ya han aumentado las primas de riesgo cibernético para los bancos de los EAU en un 300% después de este ataque. Pero los medios de comunicación masivos guardan silencio para evitar el pánico entre los depositantes. Considero mi deber decir la verdad: la infraestructura financiera del Golfo se mantiene actualmente con un hilo. Un ataque exitoso, y vemos un colapso en las liquidaciones de contratos de petróleo por valor de $500 mil millones por mes.
Sección 5. Pronóstico: próximos 30 y 90 días
30 días: EE.UU. no se arriesgará a confiscar activos iraníes en los próximos 30 días debido al riesgo de represalias cibernéticas y pánico en el mercado de criptomonedas. En cambio, Trump propondrá un "compromiso": los activos permanecen congelados, pero Irán debe pagar $10 mil millones de ellos a un fondo especial controlado por la ONU. Irán rechazará esto pero iniciará negociaciones, ganando tiempo. Bitcoin corregirá a $65,000-67,000 pero se mantendrá por encima de $60,000 gracias a la demanda de otros países sancionados. Petróleo Brent a $92-96, ya que el mercado se da cuenta de que no ocurrirá una confiscación real, pero las tensiones persisten. El oro superará los $2,550 para finales de junio, ya que los inversores se protegen contra un posible caos financiero.
90 días: Si Trump gana las elecciones de mitad de mandato en noviembre (nuestro horizonte de 90 días coincide con la carrera electoral), podría optar por la confiscación de activos en octubre para movilizar votantes. En ese caso, Irán lanzará un ciberataque masivo a los sistemas bancarios de los EAU y Catar, dejando fuera de línea el procesamiento de tarjetas durante 48 horas. Los mercados se desplomarán: S&P 500 baja un 10% en 2 días, el petróleo salta a $130, Bitcoin sube a $85,000 como el único medio de pago funcional. La Fed se verá obligada a recortar las tasas al 2.5%, alimentando la inflación al 8% para fin de año. Mi pronóstico: independientemente de las elecciones, Irán y EE.UU. entrarán en una fase de "guerra financiera limitada" para septiembre, y la mejor protección de capital será Bitcoin y oro en partes iguales. Personalmente he asignado el 50% de mi cartera a oro y el 30% a Bitcoin, el resto en efectivo en francos suizos.
Pronóstico editorial
Basado en datos sobre la transferencia de activos iraníes a Bitcoin y el ciberataque a Nasdaq Dubai, se espera un crecimiento continuo de Bitcoin en las próximas 48-72 horas ante las noticias de la amenaza de confiscación. Activo: Bitcoin (BTC/USD). Dirección: Alcista. Niveles clave: Romper la resistencia en $69,500 abre el camino a $72,000 para finales del 11 de junio. Nivel de confianza: Medio (65%) debido a posibles tomas de ganancias por parte de compradores tempranos. Riesgo principal: Una declaración de EE.UU. que abandone temporalmente la confiscación de activos podría hundir Bitcoin a $62,000 en 6-12 horas — probabilidad del 25%. Este pronóstico es una opinión analítica, no una recomendación de inversión.
— Editorial Team
