美国国务卿马可·鲁比奥称正努力让中国参与施压伊朗以稳定波斯湾
鲁比奥表示，美国正试图说服中国在解决冲突中发挥更积极的作用，并指出中国船只被困在波斯湾，且对伊朗的援助将损害中国与美国的关系。
市场习惯于以“美国对伊朗”的思维来思考，但当前正在上演的局势要复杂得多。马可·鲁比奥5月14日关于努力让中国参与施压德黑兰的声明，并非例行外交辞令。这是对一种结构性转变的公开承认：几十年来一直以自身军事主导地位构建波斯湾安全架构的华盛顿，如今被迫请求北京成为这一安全的保障者。
本质：真正发生了什么
形式上，鲁比奥提出了三个理由说明解决冲突对中国有利：中国船只被困在波斯湾，亚洲严重依赖通过霍尔木兹海峡的能源供应，以及全球经济衰退将打击中国出口。实际上，这是将战略资产的钥匙移交给了中国。美国无法单方面迫使伊朗开放海峡——军事升级只会巩固伊朗政权，而全面战争对特朗普在中期选举前极为不利。中国仍然是德黑兰至少在形式上愿意倾听的唯一国家。
5月15日至16日在北京举行的特朗普-习近平峰会确认了这一动态。联合声明指出伊朗不得拥有核武器，且霍尔木兹海峡必须开放，这是一个外交框架，北京在其中获得了调解授权。但真正的博弈在另一层面：中国正利用这场危机与华盛顿讨价还价，以争取美国放松对其购买伊朗原油的石油公司的制裁。特朗普已表示正在考虑这一可能性。
时间线与背景
事件链迅速展开。2月28日，美国和以色列打击了伊朗目标。霍尔木兹海峡实际上被封锁。到5月12日，数据显示中国油轮——Yuan Hua Hu号及其他与中远海运相关的船只——通过伊朗的“安全走廊”穿越海峡，而其他所有船只的通行均被关闭。这种选择性许可表明，德黑兰准备根据政治忠诚度来区分海峡通行权。
5月13日至14日，鲁比奥发表了关于需要让中国参与的声明；5月15日至16日，特朗普和习近平就解决原则达成一致。然而，中方刻意与“伊朗不得拥有核武器”的措辞保持距离——中国外交部仅批评战争，称其为“本不该发生的冲突”。与此同时，伊朗外交部通过阿巴斯·阿拉格齐表示愿意接受中国调解，但强调对华盛顿“零信任”。
谁赢谁输
中国全面获胜。首先，北京获得了不可或缺的调解者地位，巩固了其在该地区的地位。其次，放松对中国石油公司的制裁是直接的经济收益：根据Kpler的数据，浮式储油中的伊朗石油量从2月的8500万桶降至5月的5100万桶，表明尽管美国封锁，对华运输仍在继续。第三，中国船只实际上获得了霍尔木兹海峡的独家通行权——这是一个难以估量的竞争优势。
输家是美国在中东的传统安全架构。美国海军封锁伊朗港口，拦截了70多艘船只，但与中国谈判通行权的是中国。对于一个主要地缘政治对手从冲突中获取最大利益的军事超级大国来说，这是一个屈辱的时刻。
没有这种与德黑兰接触渠道的欧洲和亚洲经济体也输了。当Eneos等日本运营商必须为每艘油轮单独谈判通行时，中国船只相对畅通地穿越海峡。
媒体未提及的
第一个非显而易见的洞察涉及北京、德黑兰和华盛顿之间的互动机制。这不仅仅是外交调解，而是形成了一种双层航运体系。伊朗实质上是在对海峡通行收费，但并非直接收取。贸易消息来源显示存在每桶3-4美元的“行政费用”，通过一系列空壳公司流转。使用“安全走廊”的中国船只实际上支付了这笔费用。美国对此视而不见，以换取北京防止核升级的承诺。一项三方秘密协议正在形成，任何政府都不会公开承认。
第二点：中国船只使用复杂的伪装技术。根据Windward的数据，从4月19日到5月3日，使用欺骗手段的船只增加了600%——关闭应答器、伪造信号、悬挂假旗。《纽约时报》分析了三艘特定油轮——Huge号、Atomis号和Salute Legend号——它们使用非传统航线，如龙目海峡而非马六甲海峡，以降低可见度。与此同时，美军指挥部实际上承认，在伊朗港口外（例如通过阿曼湾的船对船转运）通行的船只不被视为违反封锁。这是一个故意留下的漏洞。
第三个洞察涉及特朗普。他关于考虑取消对中国石油公司制裁的声明，直接承认了极限施压策略的失败。就在4月，财政部长斯科特·贝森特还指责中国通过购买伊朗石油“资助恐怖主义”。如今，贝森特正悄悄参与与接近伊朗领导层人士的会谈。这是一个180度大转弯，媒体称之为“灵活性”，但实际上是向现实投降：没有中国，解决危机是不可能的。
预测：未来30天和90天
未来30天（至6月16日）。 我预计中国和伊朗将同意扩大某些旗帜下船只的“安全走廊”，包括日本和可能印度的船只。这不会是海峡的全面开放，而是选择性准入的扩大版。美国将相应放松对特定中国公司的制裁，但维持对伊朗港口的整体封锁作为杠杆。布伦特原油将维持在105-112美元区间，因为市场定价的是部分而非完全正常化的供应。
未来90天（至8月16日）。 基准情景（55%概率）：在中国调解下达成美伊框架协议。伊朗同意加强对核计划的监控，美国取消部分制裁并放松封锁。霍尔木兹海峡对商业航运开放，但处于中国监控之下——北京实际上成为海峡的安全保障者。布伦特原油调整至95-100美元。
负面情景（30%）：中国高估了对伊朗的影响力，谈判陷入僵局，特朗普下令再次打击。布伦特原油跳升至120-125美元。灾难性情景（15%）：伊朗和中国达成不包括美国的单独协议——德黑兰仅对中国及部分亚洲船只开放海峡，以换取安全保证和投资。这将彻底削弱美国在海湾的影响力，并开创一个先例：地区安全不由华盛顿而由北京保障。在这种情况下，即使海峡正式开放，石油的地缘政治溢价仍将作为结构性因素持续多年。
— Editorial Team
