2.93亿美元跨链桥被黑之后：Aave危机的两种情景及其对市场的影响
今年最大规模的加密货币跨链桥攻击威胁到了DeFi领先借贷协议之一的稳定性。黑客通过Kelp DAO桥窃取了2.93亿美元，随后将盗取的代币作为抵押品在Aave平台上借出2亿美元贷款。分析师们正在评估潜在后果。
危机的两种情景
负责Aave风险管理的LlamaRisk专家提出了两种处理抵押不足债务的方式。
情景一：损失均匀分配
在这种情况下，损失由以太坊主网及二层解决方案（Arbitrum、Mantle等）上的所有rsETH代币持有者共同承担。Aave上的抵押不足债务约为1.237亿美元，rsETH与ETH的比率可能损失高达15%的价值。
该情景的优势在于损失分配更为均匀，且Aave可以利用其内部安全模型覆盖部分wETH损失。平台已经开始解冻18,922个aWETH代币（Aave Wrapped ETH），价值近4370万美元。
情景二：将赤字转移至二层网络
如果整个流动性赤字被转移到二层网络（如Arbitrum和Mantle），坏账规模将飙升至2.301亿美元，显著高于第一种情景。
Aave的财库持有约1.81亿美元——这些资金可用于弥补赤字，但仍不足以覆盖全部。专家警告称，此次攻击可能引发流动性短缺，而DeFi平台的大规模资产撤出将进一步加剧这一问题。
已发生的事件及其对市场的影响
4月18日，黑客攻击了运行在LayerZero上的Kelp DAO跨链桥，窃取了116,500个rsETH代币（Restaked ETH），价值2.93亿美元。攻击者立即将盗取的资产作为抵押品在Aave V3平台上借出封装以太币（wETH）。
据Lookonchain分析师称，攻击发生后的三天内，Aave上的资产价值下降了99.4亿美元——从263.72亿美元降至164.32亿美元。这表明资金大规模从该协议流出。
关键要点
- 攻击规模巨大： 2.93亿美元——历史上最大的跨链桥攻击之一。
- 对Aave的威胁： 该协议可能面临高达2.3亿美元的流动性赤字，超过其储备金。
- 整个DeFi生态系统的风险： Aave上的大规模提款可能引发其他平台的连锁反应。
- 情景的不确定性： 两种选项哪种会实现尚不清楚，但两者都带来严重风险。
- 信心丧失： 投资者可能开始从DeFi协议撤资，导致流动性进一步下降。
这对普通人意味着什么
如果你在DeFi平台上持有加密货币，尤其是在Aave或相关平台上，应密切关注事态发展。此次攻击可能导致临时资金冻结或存款人损失。对整个市场而言，这提醒人们注意与跨链桥和抵押借贷相关的风险。不要将所有资产放在一个地方，只使用信誉良好且具有良好保险保护的平台。
— Editorial Team
