Después del hackeo del puente por $293M: Dos escenarios para la crisis de Aave y lo que significa para el mercado
El mayor hackeo de un puente cripto este año ha amenazado la estabilidad de uno de los principales protocolos de préstamo de DeFi. Los hackers robaron $293 millones a través del puente de Kelp DAO y luego usaron los tokens robados como garantía en la plataforma Aave para obtener un préstamo de $200 millones. Los analistas ahora evalúan las posibles consecuencias.
Dos escenarios para la crisis
Los expertos de LlamaRisk, que gestionan el riesgo para Aave, han propuesto dos formas en que podría desarrollarse la situación con la deuda insuficientemente garantizada.
Escenario 1: Distribución uniforme de las pérdidas
En este caso, las pérdidas se distribuyen entre todos los titulares de tokens rsETH en la red principal de Ethereum y en las soluciones de capa 2 (Arbitrum, Mantle y otras). La deuda insuficientemente garantizada en Aave sería de aproximadamente $123.7 millones, y la relación rsETH-ETH podría perder hasta el 15% de su valor.
La ventaja de este escenario es que las pérdidas se distribuyen de manera más uniforme, y Aave puede usar su modelo de seguridad interno para cubrir parte de las pérdidas en wETH. La plataforma ya ha comenzado a descongelar 18,922 tokens aWETH (Aave Wrapped ETH) por un valor de casi $43.7 millones.
Escenario 2: Trasladar el déficit a las redes de capa 2
Si todo el déficit de liquidez se traslada a las redes de capa 2, como Arbitrum y Mantle, el volumen de deudas incobrables se dispararía a $230.1 millones. Esto es significativamente más alto que en el primer escenario.
El tesoro de Aave posee alrededor de $181 millones; estos fondos podrían usarse para cubrir el déficit, pero aún así no serán suficientes. Los expertos advierten que el hackeo podría desencadenar una escasez de liquidez, que se vería agravada por una retirada masiva de activos de las plataformas DeFi.
¿Qué ha sucedido ya y cómo afecta al mercado?
El 18 de abril, los hackers atacaron el puente entre cadenas de Kelp DAO, que funciona sobre LayerZero, y robaron 116,500 tokens rsETH (Restaked ETH) por valor de $293 millones. Los atacantes utilizaron inmediatamente los activos robados como garantía en la plataforma Aave V3 para tomar prestado ether envuelto (wETH).
Según los analistas de Lookonchain, en los tres días posteriores al hackeo, el valor de los activos en Aave cayó en $9.94 mil millones, de $26.372 mil millones a $16.432 mil millones. Esto indica una salida masiva de fondos del protocolo.
Conclusiones clave
- Magnitud masiva del hackeo: $293 millones, uno de los mayores hackeos de puentes en la historia.
- Amenaza para Aave: El protocolo podría enfrentar un déficit de liquidez de hasta $230 millones, superando sus reservas.
- Riesgo para todo el ecosistema DeFi: Las retiradas masivas de Aave podrían desencadenar una reacción en cadena en otras plataformas.
- Incertidumbre del escenario: Cuál de las dos opciones se materializará aún no está claro, pero ambas conllevan graves riesgos.
- Pérdida de confianza: Los inversores podrían comenzar a retirar fondos de los protocolos DeFi, lo que llevaría a una mayor disminución de la liquidez.
¿Qué significa esto para la gente común?
Si posees criptomonedas en plataformas DeFi, especialmente en Aave o relacionadas, debes monitorear de cerca los desarrollos. El hackeo podría llevar a congelaciones temporales de fondos o pérdidas para los depositantes. Para el mercado en general, esto es un recordatorio de los riesgos asociados con los puentes y los préstamos garantizados. No mantengas todos tus activos en un solo lugar y solo utiliza plataformas de confianza con buena protección de seguros.
— Editorial Team
