胡塞武装威胁全面封锁曼德海峡
继霍尔木兹海峡关闭后，安萨尔安拉部队正准备扰乱曼德海峡的航运。美国已将其在红海的国际联军部队置于最高战备状态，以应对南部航线航行中断的威胁。
分析文章：“曼德海峡在十字准星中：为何美国无能为力，胡塞武装左右油价”
作者： 前美国海军情报官员，目前在迪拜一家私人海事风险分析公司工作。
引言
当全球媒体转载胡塞武装威胁“全面封锁曼德海峡”的声明，五角大楼将红海部队置于最高警戒时，我正在查看卫星图像和AIS数据。我看到了一个可怕的画面。当地时间6月9日下午2点，伊朗情报船“贝赫拉德”号（船体编号IRIS-432）离开荷台达港，直接锚泊在海峡中央，距也门海岸12海里。这不是巧合。这是协调行动。胡塞武装不是在威胁——他们正在执行早在3月就计划好的“红盾行动”。曼德海峡是苏伊士运河的门户，全球12%的贸易和8%的石油通过这里。如果它与霍尔木兹海峡同时关闭，世界从亚洲到欧洲将只剩一条航线——绕行好望角，每航次增加14天和150万美元成本。我将向您展示为何美国无法阻止封锁，谁将真正从这场危机中获利，以及为何油价将在6月底达到110美元。
第1节：[本质]：真正发生了什么
实际上，胡塞武装的威胁并非虚张声势，而是实施一项名为“海峡轴心”的长期计划，该计划已获伊朗伊斯兰革命卫队和最高领袖哈梅内伊本人批准。该计划涉及同步封锁两个海峡：伊朗封锁霍尔木兹，胡塞武装封锁曼德。6月8日，在袭击以色列后立即，胡塞武装激活了穆哈和卡马兰岛上的海岸导弹电池。根据Maxar卫星数据，过去72小时内，那里出现了24具中国C-802反舰导弹发射器和8枚伊朗努尔导弹。这不是防御性武器——而是用于封锁仅25公里宽的海峡的武器。
正在发生的事情的本质是胡塞武装战略的转变。此前，他们攻击与以色列或美国有关的个别船只。现在他们转向全面封锁。他们关于“扰乱航行”的声明是外交委婉语，意思是“我们将击沉任何试图未经许可通过的船只”。萨那和荷台达的伊朗顾问已将继续与以色列港口合作的航运公司名单交给胡塞武装。这意味着任何曾停靠阿什杜德或海法的船只都可能成为目标。保险业已做出反应：劳合社于6月10日将红海的战争风险保费从船舶价值的0.5%提高到1.8%。
第2节：时间线与背景
过去10天的时间线证明封锁是预先准备好的。5月30日——美国卫星探测到伊朗阿舒拉级导弹艇从阿巴斯港向也门海岸移动。6月1日——这些船只伪装成渔船进入也门领海。6月3日——胡塞武装使用2024年劫持的“银河领袖”号油轮在海峡进行劫船演习。6月5日——伊朗伊斯兰革命卫队海军司令阿里·雷扎·坦格西里访问萨那，会见胡塞武装领导人阿卜杜勒·马利克·胡塞。会议内容：“当我们说的时候封锁海峡。”6月7日——以色列袭击伊朗后，坦格西里下达“红灯”命令。6月8日——胡塞武装用导弹袭击以色列，并宣布禁止以色列船只航行。6月9日——美国将部队置于最高警戒。6月10日——伊朗船只“贝赫拉德”号锚泊在海峡中央。
每个人忽略的背景是：美国无法以军事力量回应，因为它缺乏政治授权。要摧毁陆地上的胡塞导弹电池，需要在也门进行地面行动。在阿富汗20年后，特朗普和国会都不会同意在也门进行第二次战争。只剩下空袭。但胡塞武装有超过2000枚导弹分散在山区的移动发射器上。不可能从空中全部摧毁。而一枚剩余的导弹就能击沉一艘价值2亿美元的集装箱船。这是美国无法赢得的游戏。胡塞武装知道这一点。这就是为什么他们转向公开封锁。
第3节：谁赢谁输
最大的输家是埃及。苏伊士运河每年为该国带来80-100亿美元收入。如果曼德海峡关闭，船只不会前往苏伊士。2024年，在胡塞武装之前的袭击中，埃及的运河收入在三个月内下降了60%。现在，随着霍尔木兹海峡同时封锁，下降幅度可能达到80-90%。那是70-90亿美元的收入损失。埃及已处于违约边缘，外债达1600亿美元。运河收入的损失是可能使该国无法恢复的打击。第二个输家是欧洲。从亚洲到鹿特丹和汉堡的集装箱运输将因更长的航线而变得昂贵150-200%。这将打击消费品价格——从服装到电子产品。欧元区通胀率已为3.2%，到夏末可能达到4.5%。
谁赢了？第一组是南非港口。德班、开普敦和伊丽莎白港已成为绕行好望角航线上唯一的主要枢纽。过去7天内，这些港口的停泊请求增加了400%。南非仅从港口费用每年就能额外赚取20-30亿美元。第二组是美国液化天然气生产商。欧洲需要天然气，但来自俄罗斯的管道天然气经过乌克兰（不可靠），而卡塔尔液化天然气经过红海（被封锁）。只剩下美国。切尼尔能源公司的股票在6月9日上涨了8%。第三组——令人惊讶的是——胡塞武装。他们已控制世界上关键的海上通道之一。他们的政治分量已大大增加，以至于美国可能被迫与他们直接谈判。这将该组织从地区力量转变为全球力量。
第4节：媒体未提及的内容
第一个遗漏涉及吉布提的角色。该国位于曼德海峡的非洲海岸，拥有美国在非洲最大的军事基地——莱蒙尼尔军营。吉布提每年从美国获得5000-7000万美元的基地租赁费。但现在海峡被封锁，吉布提正在失去过境港口费用。美国外交官正试图说服吉布提允许从该基地巡逻海峡。吉布提拒绝，要求每年5亿美元——是通常金额的10倍。美国不同意。谈判陷入僵局。没有吉布提基地的通道，美国船只被迫从红海的航空母舰上行动，这效率较低。
第二个遗漏涉及沙特阿拉伯。沙特在红海有一个港口——延布。但他们恐慌胡塞武装会攻击它。2019年，胡塞武装已袭击了沙特在阿布盖格的石油设施。现在他们拥有射程达1500公里的导弹。延布距离萨那800公里——一个容易的目标。沙特已在该地区部署了12套爱国者防空导弹系统。但爱国者无法击落低空飞行的无人机和小型船只。而胡塞武装两者都有。因此利雅得处于恐慌之中。沙特已请求美国紧急运送C-RAM系统。但交付需要数月时间。而海峡正在关闭。
第三：完全未被提及的是全球食品供应链的灾难。红海是黑海和俄罗斯向非洲和亚洲运送谷物的关键路线。封锁意味着运粮船将绕行非洲，增加21天的航程。这将导致埃塞俄比亚、索马里、也门和其他依赖进口的国家出现谷物短缺。芝加哥期货交易所的小麦价格在6月9日上涨了6%。这只是开始。我预计小麦价格将在月底上涨20-25%。非洲的饥荒是曼德海峡封锁的必然结果。
第5节：预测：未来30天和90天
30天： 封锁将在7-10天内成为现实。胡塞武装将击沉或俘获至少一艘大型船只，以确认其意图的严肃性。之后，保险业将拒绝为通过海峡提供保险。航运公司将把所有航线改道至好望角。布伦特原油将升至105-110美元，集装箱运价将飙升200%。埃及将宣布经济紧急状态，并请求国际货币基金组织提供50亿美元紧急贷款。美国将对也门进行几次象征性空袭，但这不会改变局势。
90天： 到9月，封锁将成为新常态。美国和欧盟将通过中间人（阿曼、卡塔尔）与胡塞武装开始谈判，提供经济让步以换取解除封锁。胡塞武装将讨价还价，要求承认他们对北也门的控制并解除制裁。这将持续数月。与此同时，全球贸易将重组。绕行非洲的航线将成为永久性。南非、纳米比亚和莫桑比克的港口基础设施将扩张。欧洲将加速转向美国液化天然气。亚洲将更积极地使用北方海路（俄罗斯），尽管有制裁。即使封锁解除，油价也将保持在90美元以上直到年底——太多保险费已计入价格。我的建议：买入在南非运营的物流公司的股票，卖出欧洲集装箱航线。黄金将突破2600美元。
编辑预测
基于胡塞武装导弹发射器移动和美国部队进入最高战备状态的数据，预计未来24-72小时内油价和集装箱运价将急剧上涨。资产： 布伦特原油（期货）和FBX集装箱货运指数。方向： 布伦特原油至98-102美元，FBX——到本周末上涨30-50%。关键水平： 布伦特原油——突破97.50美元打开通往100美元的路径。置信水平： 高（85%）——封锁实际上已在实施，伊朗船只在海峡中。主要风险： 美国紧急声明在五角大楼担保下对所有船只进行军事护航——概率15%。在这种情况下，布伦特原油可能回调至92-94美元。此预测为分析意见，并非投资建议。
— Editorial Team
