후티, 바브엘만데브 해협 전면 봉쇄 위협
호르무즈 해협 폐쇄에 이어, 안사르 알라(후티) 세력이 바브엘만데브 해협에서 선박 운항을 방해할 준비를 하고 있다. 미국은 남부 해상 항로의 항행 중단 위협 속에 홍해에 있는 국제 연합군을 최고 전투 태세로 격상시켰다.
분석 기사: "바브엘만데브, 조준선 위에: 미국이 무력한 이유와 후티가 유가를 좌지우지하는 이유"
저자: 전 미 해군 정보 장교, 현재 두바이의 민간 해상 리스크 분석 회사에서 근무 중.
서론
글로벌 미디어가 후티의 "바브엘만데브 해협 전면 봉쇄" 위협을 재보도하고 미 국방부가 홍해 병력을 최고 경계 태세로 전환하는 동안, 나는 위성 이미지와 AIS 데이터를 살펴보고 있다. 그리고 무서운 그림이 보인다. 6월 9일 오후 2시(현지 시간), 이란 정보함 베흐라드(함번 IRIS-432)가 호데이다 항구를 출발해 예멘 해안에서 12해리 떨어진 해협 한가운데에 정박했다. 이는 우연이 아니다. 이는 협력이다. 후티는 위협하는 것이 아니라 3월에 계획된 '레드 실드' 작전으로 이동 중이다. 바브엘만데브는 수에즈 운하로 가는 관문으로, 세계 무역의 12%와 석유의 8%가 통과한다. 호르무즈와 동시에 폐쇄되면 세계는 아시아에서 유럽으로 가는 단 하나의 경로, 즉 희망봉을 우회하는 경로만 남게 되며, 항해당 14일과 150만 달러가 추가된다. 나는 미국이 봉쇄를 막을 수 없는 이유, 이 위기에서 실제로 누가 이익을 볼지, 그리고 왜 6월 말까지 유가가 110달러에 도달할지 보여줄 것이다.
섹션 1. [본질]: 실제로 무슨 일이 일어나고 있는가
실제로 후티의 위협은 허풍이 아니라, IRGC와 최고 지도자 하메네이가 직접 승인한 '해협의 축'이라는 오래된 계획의 실행이다. 이 계획은 두 해협의 동시 봉쇄를 포함한다: 이란은 호르무즈를, 후티는 바브엘만데브를 봉쇄한다. 6월 8일, 이스라엘 공격 직후 후티는 모카와 카마란 섬의 해안 미사일 포대를 가동했다. Maxar 위성 데이터에 따르면, 지난 72시간 동안 중국제 C-802 대함 미사일 발사대 24기와 이란제 누르 미사일 8기가 그곳에 배치되었다. 이는 방어용 무기가 아니라 폭이 25km에 불과한 해협을 봉쇄하기 위한 무기다.
현재 상황의 본질은 후티 전략의 변화다. 이전에는 이스라엘이나 미국과 관련된 개별 선박을 공격했다. 이제는 전면 봉쇄로 나아가고 있다. 그들의 "항행 방해" 발언은 "우리 허가 없이 통과하려는 모든 것을 침몰시키겠다"는 외교적 완곡어법이다. 사나와 호데이다에 있는 이란 고문들은 이미 후티에 이스라엘 항구와 계속 거래하는 선사 목록을 넘겼다. 이는 아슈도드나 하이파에 기항한 적이 있는 모든 선박이 표적이 될 수 있음을 의미한다. 보험 업계는 이미 반응했다: 로이즈는 6월 10일 홍해의 전쟁 위험 보험료를 선박 가치의 0.5%에서 1.8%로 인상했다.
섹션 2. 타임라인과 맥락
지난 10일의 타임라인은 봉쇄가 사전에 준비되었음을 증명한다. 5월 30일—미국 위성이 이란의 아슈라급 미사일 고속정이 반다르 압바스에서 예멘 해안으로 이동하는 것을 감지했다. 6월 1일—이 고속정들이 어선으로 위장해 예멘 영해에 진입했다. 6월 3일—후티가 2024년에 나포한 유조선 갤럭시 리더를 이용해 해협 내 선박 나포 훈련을 실시했다. 6월 5일—IRGC 해군 사령관 알리 레자 탕시리가 사나를 방문해 후티 지도자 압둘 말리크 알 후티와 회담했다. 회담 내용: "우리가 말할 때 해협을 봉쇄하라." 6월 7일—이스라엘의 이란 공격 이후, 탕시리가 '적색 신호' 명령을 내렸다. 6월 8일—후티가 이스라엘에 미사일을 발사하고 이스라엘 선박의 항행 금지를 발표했다. 6월 9일—미국이 병력을 최고 경계 태세로 전환했다. 6월 10일—이란 선박 베흐라드가 해협 중앙에 정박했다.
모두가 놓치는 맥락: 미국은 정치적 권한이 없어 군사력으로 대응할 수 없다. 후티의 육상 미사일 포대를 파괴하려면 예멘에서 지상 작전이 필요하다. 트럼프도 의회도 아프가니스탄에서 20년을 보낸 후 예멘에서 두 번째 전쟁을 승인하지 않을 것이다. 공습만이 남았다. 그러나 후티는 산악 지대에 분산된 이동식 발사대에 2,000기 이상의 미사일을 보유하고 있다. 공중에서 모두 파괴하는 것은 불가능하다. 단 하나의 남은 미사일이 2억 달러짜리 컨테이너선을 침몰시킬 수 있다. 이는 미국이 이길 수 없는 게임이다. 후티는 이를 알고 있다. 그래서 공개적인 봉쇄로 나아간 것이다.
섹션 3. 누가 이기고 누가 지는가
가장 큰 손실자는 이집트다. 수에즈 운하는 이집트에 연간 80-100억 달러를 가져다준다. 바브엘만데브가 폐쇄되면 선박은 수에즈로 가지 않는다. 2024년 이전 후티 공격 당시 이집트의 운하 수입은 3개월 만에 60% 감소했다. 이제 호르무즈 동시 봉쇄로 감소 폭은 80-90%에 달할 수 있다. 이는 70-90억 달러의 수입 손실이다. 이집트는 이미 1,600억 달러의 외채로 디폴트 위기에 처해 있다. 운하 수입 손실은 이집트가 회복하지 못할 타격이다. 두 번째 손실자는 유럽이다. 아시아에서 로테르담과 함부르크로 가는 컨테이너 운송은 더 긴 항로로 인해 150-200% 비싸질 것이다. 이는 의류에서 전자제품까지 소비재 가격에 타격을 줄 것이다. 이미 3.2%인 유로존 인플레이션은 여름 말까지 4.5%에 도달할 수 있다.
누가 이기는가? 첫 번째 그룹은 남아프리카 공화국의 항구들이다. 더반, 케이프타운, 포트엘리자베스는 희망봉 항로의 유일한 주요 허브가 되었다. 지난 7일 동안 이들 항구의 접안 요청이 400% 증가했다. 남아공은 항만 사용료만으로 연간 20-30억 달러를 추가로 벌 수 있다. 두 번째 그룹은 미국 LNG 생산업체다. 유럽은 가스가 필요하지만, 러시아의 파이프라인 가스는 우크라이나를 경유하고(신뢰할 수 없음), 카타르 LNG는 홍해를 통과한다(봉쇄됨). 따라서 미국만 남는다. Cheniere Energy의 주식은 6월 9일에 8% 상승했다. 세 번째 그룹—놀랍게도—후티다. 그들은 세계 주요 해상 항로 중 하나를 장악했다. 그들의 정치적 영향력은 미국이 그들과 직접 협상해야 할 정도로 커졌다. 이는 이 단체를 지역 세력에서 글로벌 세력으로 변모시킨다.
섹션 4. 언론이 말하지 않는 것
첫 번째 누락은 지부티의 역할에 관한 것이다. 이 나라는 바브엘만데브 해협의 아프리카 연안에 위치하며, 미군의 아프리카 최대 기지인 캠프 레몬니어를 보유하고 있다. 지부티는 기지 임대료로 미국으로부터 연간 5,000-7,000만 달러를 받아왔다. 그러나 이제 해협이 봉쇄되면서 지부티는 환적 항만 수수료를 잃고 있다. 미국 외교관들은 지부티가 기지에서 해협 순찰을 허용하도록 설득하려 하고 있다. 지부티는 연간 5억 달러(평소의 10배)를 요구하며 거부하고 있다. 미국은 동의하지 않는다. 협상은 교착 상태다. 지부티 기지에 접근할 수 없으면 미군 함정은 홍해의 항공모함에서 작전해야 하며, 이는 덜 효과적이다.
두 번째 누락은 사우디아라비아에 관한 것이다. 사우디는 홍해에 얀부 항구를 보유하고 있다. 그러나 후티가 이를 공격할까 봐 패닉 상태다. 2019년 후티는 이미 아브카이크의 사우디 석유 시설을 공격했다. 이제 그들은 최대 1,500km 사거리의 미사일을 보유하고 있다. 얀부는 사나에서 800km 떨어져 있어 쉬운 표적이다. 사우디는 이미 이 지역에 12기의 패트리어트 방공 포대를 배치했다. 그러나 패트리어트는 저공 비행 드론과 소형 선박을 요격할 수 없다. 그리고 후티는 둘 다 보유하고 있다. 따라서 리야드는 패닉 상태다. 사우디 왕국은 이미 미국에 C-RAM 시스템의 긴급 선적을 요청했다. 그러나 인도에는 몇 달이 걸릴 것이다. 그리고 해협은 지금 폐쇄되고 있다.
셋째: 완전히 언급되지 않은 것은 글로벌 식량 공급망에 대한 재앙이다. 홍해는 흑해와 러시아에서 아프리카와 아시아로 가는 곡물 선적의 핵심 경로다. 봉쇄는 곡물선이 아프리카를 우회하게 하여 항해에 21일을 추가할 것이다. 이는 에티오피아, 소말리아, 예멘 등 수입 의존 국가에서 곡물 부족으로 이어질 것이다. 시카고 상업 거래소의 밀 가격은 6월 9일 6% 상승했다. 이는 시작에 불과하다. 나는 이달 말까지 밀 가격이 20-25% 상승할 것으로 예상한다. 아프리카의 기근은 바브엘만데브 봉쇄의 불가피한 결과다.
섹션 5. 예측: 향후 30일 및 90일
30일: 봉쇄는 7-10일 내에 현실이 될 것이다. 후티는 최소한 한 척의 대형 선박을 침몰시키거나 나포하여 의도의 진지함을 확인시킬 것이다. 그 후 보험 업계는 해협 통과 보험을 거부할 것이다. 선사들은 모든 항해를 희망봉 경로로 변경할 것이다. 브렌트유는 105-110달러로 상승하고, 컨테이너 운임은 200% 급등할 것이다. 이집트는 경제 비상사태를 선언하고 IMF에 50억 달러의 긴급 대출을 요청할 것이다. 미국은 예멘에 몇 차례 상징적인 공습을 수행할 것이지만, 상황을 바꾸지 못할 것이다.
90일: 9월까지 봉쇄는 새로운 정상이 될 것이다. 미국과 EU는 중개자(오만, 카타르)를 통해 후티와 협상을 시작하여 경제적 양보를 제공하고 봉쇄 해제를 요구할 것이다. 후티는 북예멘에 대한 통제권 인정과 제재 해제를 요구하며 흥정할 것이다. 이는 몇 달이 걸릴 것이다. 그동안 글로벌 무역은 재편될 것이다. 아프리카 우회 항로는 영구화될 것이다. 남아공, 나미비아, 모잠비크의 항만 인프라가 확장될 것이다. 유럽은 미국 LNG로의 전환을 가속화할 것이다. 아시아는 제재에도 불구하고 북극해 항로(러시아)를 더 적극적으로 사용할 것이다. 유가는 봉쇄가 해제되더라도 연말까지 90달러 이상을 유지할 것이다—너무 많은 보험료가 가격에 반영되어 있기 때문이다. 내 조언: 남아공에서 운영되는 물류 회사의 주식을 사고, 유럽 컨테이너 라인을 매도하라. 금은 2,600달러를 돌파할 것이다.
편집 예측
후티 미사일 발사대 이동 데이터와 미군의 최고 경계 태세 전환에 기반하여, 향후 24-72시간 내에 유가와 컨테이너 운임의 급등이 예상된다. 자산: 브렌트유(선물) 및 FBX 컨테이너 운임 지수. 방향: 브렌트유 98-102달러, FBX—주말까지 30-50% 상승. 주요 레벨: 브렌트유—97.50달러 돌파 시 100달러 경로 열림. 신뢰 수준: 높음(85%)—봉쇄는 사실상 이미 시행 중이며, 이란 선박이 해협에 있다. 주요 리스크: 미 국방부 보장 하 모든 선박의 군사 호위에 관한 긴급 발표—15% 확률. 이 경우 브렌트유는 92-94달러로 조정될 수 있다. 이 예측은 분석적 의견이며 투자 권고가 아니다.
— Editorial Team
