El secretario de Estado de EE. UU., Rubio, amenaza con abrir el estrecho de Ormuz «de una forma u otra»
Marco Rubio declaró que el estrecho bloqueado por Irán debe ser abierto, calificando la situación de «ilegal e inaceptable». También insinuó la posibilidad de un acuerdo con Irán en los próximos días, a pesar de los nuevos ataques.
«De una forma u otra»: por qué la amenaza de Rubio es un seguro contra el colapso del mercado
Marco Rubio anoche (alrededor de las 20:15 hora del este, 25 de mayo) pronunció una frase que los operadores de Nueva York y Londres escucharon como un «doble suelo» para el dólar. «El estrecho de Ormuz se abrirá de una forma u otra» — no es un golpe diplomático. Es una señal financiera dirigida no a Irán, sino a sus propios fondos de cobertura y a los bancos centrales asiáticos que han comenzado a entrar en pánico y a deshacerse de bonos del Tesoro de EE. UU.
A diferencia de declaraciones anteriores ruidosas (Trump habló de «un hermoso movimiento de negociación»), Rubio ahora juega el papel de «policía malo» en el frente cambiario. Su mensaje es claro: o Irán abre el estrecho mediante un acuerdo (que está casi listo), o EE. UU. lo abrirá por la fuerza militar, despejando minas y disparando contra los barcos de bloqueo del CGRI.
[El núcleo]: qué está sucediendo realmente
Lo que está en juego no es solo el paso de los petroleros. Se trata del 25-30 % de las exportaciones mundiales de GNL por vía marítima y de unos 17 millones de barriles de crudo al día que están atrapados en el Golfo o no pueden salir de los puertos de Irak, Kuwait y los EAU. Pero lo principal es que las primas de seguro para los petroleros VLCC se han disparado a un récord histórico de 2,5 millones de dólares por viaje.
Los fondos que mantienen posiciones cortas en petróleo (apuestas a la baja) ahora están atrapados. La declaración de Rubio simultáneamente:
- reduce la prima geopolítica (supuestamente «el problema se resolverá pronto por la fuerza»),
- pero aumenta los riesgos físicos (si comienza una operación militar real para despejar minas, el petróleo subirá un 15-20 % en un día).
El mercado no sabe qué elegir. Y es en esta incertidumbre donde está el dinero.
[Cronología y contexto]
- 15 de mayo de 2026: el CGRI anunció oficialmente un «bloqueo temporal» del estrecho de Ormuz para los buques con destino a Israel y EE. UU.
- 22 de mayo: primeros informes de campos de minas cerca de las islas Tonb y Abu Musa.
- 24 de mayo, 14:00 UTC: imágenes satelitales de Maxar capturan 43 buques comerciales esperando para pasar, incluidos dos petroleros con GNL catarí para terminales europeas (Shell y TotalEnergies).
- 25 de mayo, 19:45 UTC: Rubio habla con periodistas, califica la situación de «ilegal» y por primera vez permite públicamente un escenario militar «con o sin sanciones».
- 26 de mayo, por la mañana (hoy): el mercado de futuros de fletes de VLCC muestra que las tarifas para los contratos de junio subieron otro 8 % tras la declaración: los operadores descuentan que el «desminado» llevará no 2-3 días, sino semanas.
[Quién gana y quién pierde]
Ganador: centro de operaciones de Singapur (Trafigura, Vitol)
Estas empresas han estado comprando petróleo «en almacenamiento» (en el mar, en almacenamiento flotante) con un descuento de 3-4 dólares por barril durante la segunda semana, aprovechando que los buques no pueden entrar ni salir del Golfo. En cuanto se abra el estrecho —y Rubio esencialmente garantiza su apertura «de una forma u otra»— venderán instantáneamente esos volúmenes en el mercado al contado sin descuento. Su beneficio potencial: de 200 a 300 millones de dólares por un lote de 10 millones de barriles.
Perdedor: Japón y Corea del Sur
Ambos países dependen del GNL de Oriente Medio en un 40-45 % (datos de la AIE para marzo de 2026). Sus reservas en terminales han caído por debajo del mínimo de 20 días. Si el estrecho no se abre en los próximos 10 días, Tokio y Seúl tendrán que poner en marcha centrales eléctricas de carbón de emergencia, destruyendo sus compromisos climáticos (Acuerdo de París). En el sector empresarial, ya se registran aumentos de costos —por ejemplo, Nippon Steel (acciones bajaron un 3,2 % desde el 22 de mayo).
[Lo que los medios no dicen]
Perspectiva: la declaración de Rubio en realidad no está dirigida a Teherán, sino al Banco de Inglaterra y al Banco Central Europeo (BCE).
En Southampton, Reino Unido, en las instalaciones estratégicas de la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR), se está preparando un lote de 6 millones de barriles para su envío a Róterdam. Ayer, el primer ministro británico dio luz verde a una venta de emergencia. Pero el problema es que los petroleros que transportan esta SPR solo pueden salir a través del mismo estrecho de Ormuz si siguen desde el Golfo Pérsico hacia Europa.
En efecto, EE. UU., a través de Rubio, le dice a Londres: «No se preocupen, resolveremos el problema del estrecho antes de que sus reservas se vuelvan críticamente bajas». Esto es una sincronización de la política de la Reserva Federal (mantener las tasas debido a la inflación) y el Banco de Inglaterra (que también teme picos en los precios de la energía). La gente común piensa que el conflicto se intensifica, mientras que los cuarteles generales de los dos bancos centrales están coordinando una declaración conjunta para la próxima semana.
[Pronóstico: próximos 30 y 90 días]
30 días: fluctuaciones del Brent en un amplio rango de 92 a 108 dólares. Cada nueva declaración de Rubio o Trump dará -5 % o +7 % por día. El oro (XAU/USD) se mantendrá en el rango de 2840 a 2910 dólares, pero cualquier explosión real (mina, buque impactado) superará los 2950 dólares.
90 días: si el escenario militar (desminado sin el consentimiento de Irán) se pone en marcha en junio, para agosto veremos un exceso de oferta: todos los buques atascados en la cola entrarán al mercado. El Brent caerá a 78-82 dólares para septiembre. Si Irán acepta un acuerdo (apertura condicional a cambio de un levantamiento parcial de las sanciones), la caída será gradual: 85-90 dólares en agosto, 80 dólares en octubre.
Pronóstico editorial
- Activo: dólar estadounidense frente al franco suizo (USD/CHF)
- Movimiento: subida (fortalecimiento del dólar) en las próximas 24-72 horas
- Niveles clave: valor actual ~0,9150; objetivo 0,9230; nivel de stop en ruptura de 0,9090
- Nivel de confianza: alto (75 %)
- Riesgo: si las negociaciones en Doha concluyen con un acuerdo marco firmado antes de la sesión asiática de mañana por la mañana, el dólar perderá su demanda de «refugio seguro» y el par podría retroceder a 0,9070.
Opinión analítica, no un consejo de inversión individual.
— Editorial Team
